Archive for the ‘تقدير المخاطر المنتظمة للاسهم العربية’ Category

المخاطر المنتظمة ( المخاطر التي لا يمكن تلافيها ) :

 هي المخاطر التي تتعرض لها جميع الاستثمارات داخل الدولة .ومنها حالات الكساد التي قد يتعرض لها اقتصاد الدولة ،تغيير القوانين والقرارات التي تمس أنشطة مختلفة الوحدات الاقتصادية  داخل الدولة ، حالات التضخم.

 “معامل بيتا”  :

هذا المعامل عبارة عن مقياس للمخاطر المنتظمة ، والتي يطلق عليها أحيانا مخاطر السوق نظر لأنها تتعلق بجميع الأوراق المالية المتداولة في السوق.

ويمكن تقدير معامل بيتا باستخدام البيانات التاريخية لكل من عائد السهم موضع الدراسة وعائد السوق أو ما يطلق عليه محفظة السوق .عن طريق تحليل الانحدار لكل من عائد السهم وعائد السوق يمكن تقدير معامل بيتا لهذا السهم

الاستفادة من معامل بيتا :

حيث أن هذا المعامل يقيس درجة حساسية عائد السهم للتغير في عائد السوق فانه إذا كان معامل بيتا = 1.5 فمعنى ذلك أنه إذا تغير عائد السوق (إلى أعلي أو إلى أسفل) بمقدار 1% فسوف يتغير عائد هذا السهم بمقدار 1.5%

 و من ضمن استخداماته هو في حاله وضوح اتجاه للسوق وليكن اتجاه صاعد فيتم اختيار معامل بيتا الأعلى من 1 بحيث يحقق الاستثمار في هذا السهم أعلى مما يحققه مؤشر السوق وفي حاله الاتجاه الهابط يتم اختبار بيتا الاقل من 1 .

 ولان طبيعة المستثمر تختلف من واحد لأخر فقمنا بترتيب معامل بيتا تصاعديا من الأقل عن 1 إلى الأعلى من 1

 وهذه توقعات مؤشر السوق السعودي تاسي  خلال عام 2014

 http://wp.me/p1lfDK-YQ

ولكل الاختيار طبقا  لتحملك لدرجة المخاطر

 

اسم السهم

الاغلاق السنوي

معامل بيتا

29

اسمنت السعودية

101.50

0.101720388

32

اسمنت ينبع

66.75

0.189143403

33

اسمنت الشرقية

59.50

0.329801687

28

اسمنت اليمامة

57.25

0.386860105

49

مجموعة صافولا

62.75

0.390173245

15

سافكو

156.50

0.424396431

31

اسمنت الجنوبية

110.25

0.427834607

50

جرير

159.00

0.455902449

30

اسمنت القصيم

89.50

0.456813714

2

بنك الرياض

29.20

0.524564265

46

المملكة القابضة

24.50

0.566967108

38

موبايلي

85.50

0.665986458

7

ساب

44.00

0.670259348

34

اسمنت تبوك

28.30

0.677490059

48

المراعي

52.50

0.701020932

36

كهرباء السعودية

14.55

0.715393367

27

اسمنت العربية

64.25

0.725446663

1

سابك

111.50

0.7442728

37

اتصالات السعودية

53.50

0.756100116

6

السعودي الفرنسي

34.90

0.756508125

43

البحري

28.20

0.820523793

47

الحكير

139.00

0.838582152

5

السعودي الهولندي

42.00

0.907104175

40

معادن

32.40

1.002199942

35

اسمنت الجوف

17.60

1.0066952

9

سامبا

50.00

1.013977871

10

الراجحي

50.00

1.013977871

4

استثمار

28.70

1.082055996

8

العربي الوطني

30.80

1.084238866

21

ينساب

73.75

1.135915406

22

سبكيم

31.80

1.155436519

45

الدوائية

65.00

1.191162906

23

المتقدمة

40.80

1.206982071

24

كيان

15.70

1.229341904

16

التصنيع

33.50

1.251625283

19

المجموعة السعودية

32.40

1.32191086

11

البلاد

35.00

1.340194505

25

بترورابغ

24.25

1.386475239

20

الصحراء

19.80

1.513323162

39

معدنية

31.00

1.513676316

14

بتروكيم

25.60

1.563044321

26

اسمنت حائل

21.30

1.604556728

18

نماء

14.05

1.630651408

17

اللجين

25.20

1.669156642

12

الانماء

14.90

1.76294308

13

كيمانول

15.25

1.829955759

44

النقل الجماعي

27.10

1.970905073

42

دار الاركان

9.85

2.159305628

3

الجزيرة

37.60

2.266370624

41

اعمار

13.30

2.500661395

تم تقدير معامل بيتا على التغاير بين  عوائد المؤشر الرئيسي وعوائد السهم لفترة  24 شهر .

Advertisements

المخاطر المنتظمة ( المخاطر التي لا يمكن تلافيها ) :

 هي المخاطر التي تتعرض لها جميع الاستثمارات داخل الدولة .ومنها حالات الكساد التي قد يتعرض لها اقتصاد الدولة ،تغيير القوانين والقرارات التي تمس أنشطة مختلفة الوحدات الاقتصادية  داخل الدولة ، حالات التضخم.

 “معامل بيتا”  :

هذا المعامل عبارة عن مقياس للمخاطر المنتظمة ، والتي يطلق عليها أحيانا مخاطر السوق نظر لأنها تتعلق بجميع الأوراق المالية المتداولة في السوق.

ويمكن تقدير معامل بيتا باستخدام البيانات التاريخية لكل من عائد السهم موضع الدراسة وعائد السوق أو ما يطلق عليه محفظة السوق .عن طريق تحليل الانحدار لكل من عائد السهم وعائد السوق يمكن تقدير معامل بيتا لهذا السهم

الاستفادة من معامل بيتا :

حيث أن هذا المعامل يقيس درجة حساسية عائد السهم للتغير في عائد السوق فانه إذا كان معامل بيتا = 1.5 فمعنى ذلك أنه إذا تغير عائد السوق (إلى أعلي أو إلى أسفل) بمقدار 1% فسوف يتغير عائد هذا السهم بمقدار 1.5%

 و من ضمن استخداماته هو في حاله وضوح اتجاه للسوق وليكن اتجاه صاعد فيتم اختيار معامل بيتا الأعلى من 1 بحيث يحقق الاستثمار في هذا السهم أعلى مما يحققه مؤشر السوق

 ولان طبيعة المستثمر تختلف من واحد لأخر فقمنا بترتيب معامل بيتا تنازليا من الأقل عن 1 إلى الأعلى من 1

 وهذه توقعات مؤشر السوق الرئيسي القطري خلال عام 2014

 http://wp.me/p1lfDK-YM

ولك الاختيار طبقا  لتحملك لدرجة المخاطر

 

اسم السهم

الاغلاق السنوي

معامل بيتا

1

بنك الخليج التجاري

19.99

          0.2891

2

الشركة الوطنية للاجارة

30.15

          0.4211

3

المجموعة للرعاية الطبية

52.50

          0.6182

4

بنك قطر الدولي الاسلامي

61.70

          0.6588

5

شركة الكهرباء والماء القطرية

181.90

          0.8345

6

البنك التجاري القطري

70.80

0.89

7

الشركة الاسلامية القابضة

46.00

0.9

8

بنك الدوحة

58.20

          1.0818

9

الشركة المتحدة للتنمية

22.60

          1.1437

10

بنك قطر الوطني

172.00

          1.2005

11

شركة بروة العقارية

29.80

          1.3552

12

شركة الخليج الدولية للخدمات

61.00

          1.4612

 تم تقدير معامل بيتا على التغاير بين  عوائد المؤشر الرئيسي وعوائد السهم لفترة  24 شهر .

 المخاطر المنتظمة ( المخاطر التي لا يمكن تلافيها ) :

 هي المخاطر التي تتعرض لها جميع الاستثمارات داخل الدولة .ومنها حالات الكساد التي قد يتعرض لها اقتصاد الدولة ،تغيير القوانين والقرارات التي تمس أنشطة مختلفة الوحدات الاقتصادية  داخل الدولة ، حالات التضخم.

 “معامل بيتا”  :

هذا المعامل عبارة عن مقياس للمخاطر المنتظمة ، والتي يطلق عليها أحيانا مخاطر السوق نظر لأنها تتعلق بجميع الأوراق المالية المتداولة في السوق.

ويمكن تقدير معامل بيتا باستخدام البيانات التاريخية لكل من عائد السهم موضع الدراسة وعائد السوق أو ما يطلق عليه محفظة السوق .عن طريق تحليل الانحدار لكل من عائد السهم وعائد السوق يمكن تقدير معامل بيتا لهذا السهم

الاستفادة من معامل بيتا :

حيث أن هذا المعامل يقيس درجة حساسية عائد السهم للتغير في عائد السوق فانه إذا كان معامل بيتا = 1.5 فمعنى ذلك أنه إذا تغير عائد السوق (إلى أعلي أو إلى أسفل) بمقدار 1% فسوف يتغير عائد هذا السهم بمقدار 1.5%

 و من ضمن استخداماته هو في حاله وضوح اتجاه للسوق وليكن اتجاه صاعد فيتم اختيار معامل بيتا الأعلى من 1 بحيث يحقق الاستثمار في هذا السهم أعلى مما يحققه مؤشر السوق

 ولان طبيعة المستثمر تختلف من واحد لأخر فقمنا بترتيب معامل بيتا تنازليا من الأقل عن 1 إلى الأعلى من 1

 وهذه توقعات مؤشر السوق الرئيسي للبورصة المصرية خلال عام 2014

 http://wp.me/p1lfDK-YP

ولك الاختيار طبقا  لتحملك لدرجة المخاطر

 

 

اسم السهم

الاغلاق السنوي

معامل بيتا

1

الشرقية للدخان – ايسترن كومباني

116.00

0.307348222

2

سيدى كرير للبتروكيماويات

17.22

0.487374712

3

اوراسكوم للاتصالات والاعلام و التكنولوجيا القابضه

0.77

0.503896052

4

جى بى اوتو

36.00

0.53927421

5

مجموعة عامر القابضة (عامر جروب)

0.72

0.6931485

6

المصرية للاتصالات

14.50

0.727574157

7

الخدمات الملاحية والبترولية – ماريديف

1.00

0.803768168

8

جهينة للصناعات الغذائية

15.77

0.858622178

9

القابضة المصرية الكويتية

0.91

0.892776625

10

البنك التجاري الدولي (مصر)

32.50

0.935594311

11

مصر الجديدة للاسكان والتعمير

24.50

0.956727097

12

السويدى اليكتريك

31.41

1.024176863

13

جنوب الوادى للاسمنت

4.86

1.029095669

14

المالية و الصناعية المصرية

11.53

1.034254067

15

المجموعه الماليه هيرمس القابضه

8.68

1.03575866

16

العربية للاستثمارات والتنمية القابضه للاستثمارات مالية – نقدى

1.38

1.064263601

17

الصعيد العامة للمقاولات

1.91

1.091728356

18

مجموعة طلعت مصطفى القابضة

6.11

1.134461541

19

بايونيرز القابضة للاستثمارات المالية

5.34

1.236421626

20

العبوات الدوائية المتطورة

7.45

1.246689881

21

المتحدة للاسكان والتعمير

15.05

1.27891162

22

القاهرة للاسكان والتعمير

8.23

1.399168768

23

السادس من اكتوبر للتنميه والاستثمار- سوديك

22.80

1.475171524

24

العربيه وبولفارا للغزل والنسيج – يونيراب

3.18

1.489068484

25

الحديثة للمواد العازلة – مودرن (بيتومود)

1.58

1.591604117

26

العربية لحليج الأقطان

4.28

1.682089582

27

بالم هيلز للتعمير

2.61

1.843147217

28

حديد عز

15.10

1.953490156

29

اوراسكوم تيلكوم القابضة

4.69

2.064178588

30

المصريين للاستثمار والتنمية العمرانية

6.10

2.585261973

تم تقدير معامل بيتا على التغاير بين  عوائد المؤشر الرئيسي وعوائد السهم لفترة  24 شهر .