Archive for the ‘المخاطر المنتظمة لأسهم البورصة المصرية’ Category

 المخاطر المنتظمة ( المخاطر التي لا يمكن تلافيها ) :

 هي المخاطر التي تتعرض لها جميع الاستثمارات داخل الدولة .ومنها حالات الكساد التي قد يتعرض لها اقتصاد الدولة ،تغيير القوانين والقرارات التي تمس أنشطة مختلفة الوحدات الاقتصادية  داخل الدولة ، حالات التضخم.

 “معامل بيتا”  :

هذا المعامل عبارة عن مقياس للمخاطر المنتظمة ، والتي يطلق عليها أحيانا مخاطر السوق نظر لأنها تتعلق بجميع الأوراق المالية المتداولة في السوق.

ويمكن تقدير معامل بيتا باستخدام البيانات التاريخية لكل من عائد السهم موضع الدراسة وعائد السوق أو ما يطلق عليه محفظة السوق .عن طريق تحليل الانحدار لكل من عائد السهم وعائد السوق يمكن تقدير معامل بيتا لهذا السهم

الاستفادة من معامل بيتا :

حيث أن هذا المعامل يقيس درجة حساسية عائد السهم للتغير في عائد السوق فانه إذا كان معامل بيتا = 1.5 فمعنى ذلك أنه إذا تغير عائد السوق (إلى أعلي أو إلى أسفل) بمقدار 1% فسوف يتغير عائد هذا السهم بمقدار 1.5%

 و من ضمن استخداماته هو في حاله وضوح اتجاه للسوق وليكن اتجاه صاعد فيتم اختيار معامل بيتا الأعلى من 1 بحيث يحقق الاستثمار في هذا السهم أعلى مما يحققه مؤشر السوق

 ولان طبيعة المستثمر تختلف من واحد لأخر فقمنا بترتيب معامل بيتا تنازليا من الأقل عن 1 إلى الأعلى من 1

 وهذه توقعات مؤشر السوق الرئيسي للبورصة المصرية خلال عام 2014

 http://wp.me/p1lfDK-YP

ولك الاختيار طبقا  لتحملك لدرجة المخاطر

 

 

اسم السهم

الاغلاق السنوي

معامل بيتا

1

الشرقية للدخان – ايسترن كومباني

116.00

0.307348222

2

سيدى كرير للبتروكيماويات

17.22

0.487374712

3

اوراسكوم للاتصالات والاعلام و التكنولوجيا القابضه

0.77

0.503896052

4

جى بى اوتو

36.00

0.53927421

5

مجموعة عامر القابضة (عامر جروب)

0.72

0.6931485

6

المصرية للاتصالات

14.50

0.727574157

7

الخدمات الملاحية والبترولية – ماريديف

1.00

0.803768168

8

جهينة للصناعات الغذائية

15.77

0.858622178

9

القابضة المصرية الكويتية

0.91

0.892776625

10

البنك التجاري الدولي (مصر)

32.50

0.935594311

11

مصر الجديدة للاسكان والتعمير

24.50

0.956727097

12

السويدى اليكتريك

31.41

1.024176863

13

جنوب الوادى للاسمنت

4.86

1.029095669

14

المالية و الصناعية المصرية

11.53

1.034254067

15

المجموعه الماليه هيرمس القابضه

8.68

1.03575866

16

العربية للاستثمارات والتنمية القابضه للاستثمارات مالية – نقدى

1.38

1.064263601

17

الصعيد العامة للمقاولات

1.91

1.091728356

18

مجموعة طلعت مصطفى القابضة

6.11

1.134461541

19

بايونيرز القابضة للاستثمارات المالية

5.34

1.236421626

20

العبوات الدوائية المتطورة

7.45

1.246689881

21

المتحدة للاسكان والتعمير

15.05

1.27891162

22

القاهرة للاسكان والتعمير

8.23

1.399168768

23

السادس من اكتوبر للتنميه والاستثمار- سوديك

22.80

1.475171524

24

العربيه وبولفارا للغزل والنسيج – يونيراب

3.18

1.489068484

25

الحديثة للمواد العازلة – مودرن (بيتومود)

1.58

1.591604117

26

العربية لحليج الأقطان

4.28

1.682089582

27

بالم هيلز للتعمير

2.61

1.843147217

28

حديد عز

15.10

1.953490156

29

اوراسكوم تيلكوم القابضة

4.69

2.064178588

30

المصريين للاستثمار والتنمية العمرانية

6.10

2.585261973

تم تقدير معامل بيتا على التغاير بين  عوائد المؤشر الرئيسي وعوائد السهم لفترة  24 شهر .