Archive for the ‘دروس تعليمية’ Category

الكثير ما يسمع عن التحليل التوافقي او نماذج الهارمونيك فهل تعلم ان نسبة دقتها في تحديد الانعكاس سواء بالصعود او الهبوط تفوق 85% (نموذج  الخفاش استطاع تحديد قمة السوق السعودي ابريل الماضي )

يمكنك الاطلاع على هذا التقرير لكي تتخيل كما هو سحر ( المؤشر السعودي على وشك جني الارباح بعد تحقق مستهدفاته الصاعدة )

نحن نقدم لك دورة احتراف نماذج الهارمونيك (15 نموذج ) وليس هذا فحسب بل والتعرف على كيفية حساب المستهدف الزمني المقدر لاكتمال النموذج والمستهدف السعري واسباب فشل النموذج%d8%af%d9%88%d8%b1%d8%a9-%d8%a7%d8%ad%d8%aa%d8%b1%d8%a7%d9%81-%d8%a7%d9%84%d9%87%d8%a7%d8%b1%d9%85%d9%88%d9%86%d9%8a%d9%83-2

اذا كنت تبحث عن التميز مثل هؤلاء فانصحك بالانضمام بالدورة

1475341844439

مهما كان مكانك فيمكنك الانضمام والحضور من خلال الجوال او الكمبيوتر وفي حاله تعذر حضور اي محاضرة فتلك لم تعد تمثل مشكله لان جميع المحاضرات يتم تسجيلها وارسلها لك بعد نهاية كل محاضرة .

للحجز والاستعلام :

يمكنك التسجيل هنا

للتواصل واتس اب 00201099390100

Advertisements
 Copy of 13164858-cartoon-illustration-of-w-letter-for-wolf

 نموذج موجات الذئب    (Wolfe Wave ) :

يرجع تسميته بموجات الذئب لأنه تم اكتشافه  وليس اختراعه من قبل بيل وولف و براين وولف ، واستند  وولف إلى اعتقاده بأن الحركة في الأسواق لا تختلف عن الحركة في المحيطات. ذلك أن كلاً منهما يلتزم بقوانين الفيزياء. وما أن يتم فهم ذلك حتى يصبح التنبؤ بفترات الصعود والهبوط في أي سوق بدقة فائقة. و يؤمن وولف بأن هنالك نقطة توازن في الأسواق المالية حيث لا بد من العودة لها في النهاية حتى يتم تحقيق موازنة الطلب والعرض في مكان ما . والنموذج الفني يتكون من 5 نقاط عبارة عن قمم وقيعان ومفتاح هذا التوازن هو تحديد النقاط 1، 2، 3، 4،5.

   شروط موجات الذئب  :

النموذج مشتق من النماذج الكلاسيكية (القناة السعرية والوتد ) ولكن بشروط هي :
النموذج كما ذكرنا مسبقا انه عبارة عن قمم وقيعان داخل قناة أو وتد ولكن نرقمها من 1 إلى 5 وتبدأ أهمية هذه النقط من :

  • الموجه 3 حيث يجب أن تتخطي بداية الموجه 1 .
  • الموجة 4 تعود لاختبار سقف القناة التي كونتها الموجتين 1 و 2 بشرط إلا تتخطى بداية الموجة 2 .
  • يجب أن تبقى الموجتان 3 و 4 ضمن حدود القناة التي كونتها الموجتين 1 و 2 .
  • الموجتان 1 و 2 يتساويان مع الموجتين 3 و4 ويظهرون شكل منتظم ( التناظر) .
  • الموجة 5 الأخيرة يجب أن تتخطي نهاية الموجة 3 وغالبا ما تخرج من نطاق القناة .
  • يجب أن يكون هناك فترات زمنية متساوية بين الموجات.

 يمثل اكتمال الموجة الخامسة نقطة الانطلاق إلى مستهدف النموذج وهو خط التقاء بين الموجة 1 والموجة 4

  اشكال موجات الذئب :

  النموذج الايجابي

ايجابي

النموذج السلبي

  سلبي

مميزات موجات الذئب :

سهولة تحديد الأهداف , سهولة التعرف عليها , التكرار  في الأسواق المالية

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

  التعريف بمؤشر Parabolic Sar :

هو  عبارة عن نقط توضح توقف وانعكاس الاتجاه وهذه النقط تكون أعلى  أو أسفل الرسم البياني  ، وتم تطوير هذا المؤشر على يد  Welles Wilder  مخترع مؤشر القوة النسبية RSI ،  ويتميز المؤشر  بقدرته على  تتبع السعر وتحديد نقاط التوقف والانعكاس .

 Copy of ar129476215816115

 

  استخدامات المؤشر:

يستخدم المؤشر في تحديد الاتجاه وأيضا تحديد إشارات الشراء والبيع

أولا تحديد الاتجاه :

عندما تكون النقاط أدنى السعر فتشير إلى الاتجاه الصاعد

عندما تكون النقاط أعلى السعر فتعبر عن الاتجاه الهابط

ثانيا إشارات الشراء والبيع:

إشارة الشراء عندما يتقاطع المؤشر مع السعر من أعلى إلى أسفل .

إشارة البيع عندما يتقاطع المؤشر مع السعر من أسفل إلى أعلى.

 

تطبيق مؤشر التوقف والانعكاس على مؤشر السوق المصري الرئيسي EGX30

  parabolic sar

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

هكذا ينظر لمهنة المحلل الفني ولكن في البداية ما هو التحليل الفني ؟

هو علم وفن، يدرس سلوك الأفراد في أسواق المال لتحديد الاتجاهات المستقبلية للسوق عن طريق فحص الأشكال البيانية – التي تحتوي على جميع المعلومات الخاصة بالتداول (أسعار وأحجام وتاريخ التداول)، وذلك في محاولة استنتاج مبكر لاتجاه الأسعار في المستقبل، من خلال المعلومات التي يقدمها الشكل البياني.

 

وتساعد الرسوم البيانية المتداولين في اختيار نقاط الشراء المناسبة، ونقاط البيع أو الهروب. فمن المناسب لمتداول الأسهم أن يشتري السهم بأقل سعر ممكن ويبيعه بأعلى سعر ممكن. ومن خلال الرسم البياني يسعى المتداولون إلى شراء الأسهم في أقرب مكان إلى قاع الرسم البياني وبيعها في أعلى نقطة ممكنة من ذلك الرسم، ثم معاودة الشراء في السعر المنخفض ثانية والبيع عند الأسعار الأعلى.. وهكذا أعلى حد زعمهم.

لذلك فلا يهتم التحليل الفني عموماً بأداء الشركة أو أرباحها، فالمتداولون إنما يعتمدون على التحليل الفني للعثور على أنماط محددة، منها ما يسمى: خطوط الدعم والمقاومة، والمثلثات، والقيعان المزدوجة، والقمم المزدوجة، والرأس والكتفين وغيرها. وهذه الأنماط تعد مؤشرات تنبه المتداول إلى مرور السهم بمنطقة سعريه حرجة، تؤدي غالباً إلى تغير في الاتجاه.

وتم اعتماد التحليل الفني كعلم بعد أن كان ينظر إلى المحللين الفنين كسحره  أو مشعوذين وذلك في  عام 1995بعد نشر البنك الفيدرالي  في نيويورك  تقريرا بعنوان (نموذج الرأس والكتفين ليس نموذج سطحي ) ومقدمة  التقرير (تم عرض التحليل الفني ، علم التنبؤ بحركات السعر المستقبلية اعتمادا على حركات السعر الماضية ، لضمان تحقيق أرباح بشكل إحصائي ، على الرغم من تضاربه مع أفكار أغلب رجال الاقتصاد في الأسواق المالية ) .

مؤشر تشايكن هو الذي يستطيع الإجابة على هذا لسؤال لكونه يندرج في قائمة مؤشرات تذبذب السيولة لاكتشاف التجميع والتصريف والي أين تتجه تدفقات السيولة.

مؤشر تشايكن ( Chaikin Oscillator )

طوره مارك تشايكن (Marc Chaikin ) لقياس السيولة الداخلة والخارجة من السوق من خلال تذبذب حول خط صفر فكلما اتجه المؤشر إلى اعلي فيشير إلى  تذبذب السيولة في صعود وعندما يتجه المؤشر إلى أسفل فيدل على أن التذبذب ينخفض ويضعف وبالتالي يحدث جني أرباح.

طريقة حساب المؤشر:  

هو نتاج الفرق بين المتوسط المتحرك الأسى خلال 3 أيام والمتوسط المتحرك الأسى خلال 10 أيام ،مثله مثل مؤشرات الزخم الأخرى، ولكن يمكنك استخدام المؤشر بتعديل المتوسطات المرجحة لتصبح 6 أيام مع 20 يوم.

للمؤشر عدة استخدامات وهذه ابرز طرق الاستفادة منه:

تم تصميم هذا المؤشر بهدف توقع التغيرات الحادثة بين السيولة الداخلة والسيولة الخارجة و هذه هي الخطوة الأولى لتغير الاتجاه، علما بان المؤشر يتذبذب حول خط صفر صعودا وهبوطا وهذه الإشارات الايجابية والسلبية له.

  الإشارة الايجابية عندما يتخطى المؤشر خط الصفر لأعلي ويتخطي المؤشر وهو يصعد القمم السابقة المتكونة عليه .

الإشارة السلبية عندما يتخطى المؤشر خط الصفر لأسفل  ويتخطي المؤشر القيعان السابقة المتكونة عليه .

هذه ليست استخدامات المؤشر فقط بل له استخدامات أكثر أهمية مثل :

  1. اكتشاف الانحراف المعياري وهو احد الأدوات الفنية القوية جداً في أسواق المال بشكل عام حيث توضح الاختلاف بين حركة السعر من خلال تحقيق السعر قمم متصاعدة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قمم متناقصة فيكون إشارة سلبية ،وعندما يحقق السعر قيعان متناقصة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قيعان متصاعدة فهذه إشارة ايجابية بصعود قادم للسعر.
  2. رسم خطوط اتجاه على القمم والقيعان المتكونة على المؤشر مما يساعد في التنبؤ المستقبلي بالحركة القادمة وذلك عندما يكسر المؤشر خط اتجاه صاعد لأسفل فتكون إشارة  مبدئية بهبوط السهم .

تطبيق مؤشر تشايكن على مؤشر السوق السعودي،اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

  

بالنظر إلى الصورة المرفقة بالاعلي لمؤشر السوق السعودي على الإطار الزمني اليومي نري تصريف مشار له بالخط الراسي وهو عبارة عن صعود السوق متخطيا القمة السابقة له واستمراره في الصعود بينما مؤشر التشايكن يأخذ اتجاه هابط واتبعه تكون انحراف سلبي كإشارة داعمة على أن هذا الصعود ما كان إلا تصريف من خلال زيادة السيولة الخارجة عن السيولة الداخلة.

ملاحظة فنية :

مؤشر Chaikin Oscillator يعتبر من مؤشرات الزخم حيث يتم من خلال خط المؤشر تحديد مناطق التجميع ومناطق التصريف ، كما أن أشارات المؤشر تعد متكررة بشكل كبير كما هو الحال بالنسبة لمؤشرات  التدفقات النقدية الاخري  فلا ينبغي أن يستخدم مؤشر تشايكن بشكل مستقل، حيث يمكن أن يستخدم إلى جانب مؤشرات التذبذبات السعرية مثل مؤشر الماكد أو مؤشر القوة النسبة.

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

  القاع المزدوج Double Bottoms :

من أشهر النماذج الانعكاسية للأسعار وأكثرها شيوعا يأخذ شكل حرف w  يتكون من قاعين عند مستوي سعري واحد تقريبا  بنهاية اتجاه هابط .

  فلسفة النموذج :

يشير ظهور النموذج إلى  أن الاتجاه الهابط الحالي في طريقه إلى الانتهاء وسيبدأ اتجاه جديد لأنه  يحمل دلاله عدم القدرة على الاستمرار في الاتجاه الحالي للأسعار من خلال عدم المقدرة في كسر أدنى سعر للقاع الأول يصاحبه انخفاض في حجم التداول فيتماسك السعر ثم يبدأ بالانعكاس .

 

 

المتاجرة مع النموذج :

يتم قياس المسافة العمودية التي صعدها السعر بين القاعين والقمة الواصلة بينهم  ثم وضعها أعلى خط الاختراق ويكون مقدار هذه المسافة هو الهدف الأدنى لصعود السعر ، وأثناء تكون القاع الثاني يمكنا توقع النموذج ولكن لا يتأكد الا باختراق الخط الواصل بين أعلى نقطة .

 

النماذج المنشقة من نموذج القاع المزدوج والاختلافات بينهما

 

نموذج ادم وحواء Adam and Eve :

  ينطبق عليه نفس شروط القاع المزدوج ويشترك معه في طريقة المتاجرة ولكنه يختلف فقط في الشكل .

حيث يتكون النموذج من قاعين القاع الأول ادم يكون حاد يشبه حرف V بينما القاع الثاني حواء يأخذ شكل دائري .

 

 

 

نموذج القاعين  المشوهين   Double Bottoms Ugly :

  يختلف هذا النموذج عن القاع المزدوج في أن القاع الثاني لا يكون في نفس مستوي القاع الثاني بل يرتفع عنه فيما لا يقل عن 5% ويتأكد هذا النموذج عند اختراق الخط الواصل للقمة المتكونة أعلى القاعين ويتم احتساب الهدف للنموذج مثل نموذج القاع المزدوج .

 

 

 

نموذج القاعين 2B :

  يتكون هذا النموذج من قاعين القاع الثاني له يهبط أدنى القاع الأول وبهذا الشرط يكون هذا النموذج هو المنعكس لنموذج القاعين المشوهين ولكن يختلف هذا النموذج في طريقة المتاجرة عن باقي عائلة القاع المزدوج وهى كما تلي:

 عند تكون القاع الثاني يهبط السعر مخترقا القاع الأول فتمثل شمعه هذا الاختراق أهم ما في النموذج حيث سيتم التداول من خلالها حين يصعد السعر مرة أخرى مكونا شمعه تعلو أعلى سعر لهذه الشمعة ، ويكون مستهدف النموذج هو المسافة بين القاع الأول إلى القمة التي تعلوه ووضع هذه المسافة الأفقية أعلى شمعة الاختراق .

 

 

 

وفي النهاية نموذج القاع المزدوج نموذج انعكاسي للاتجاه الهابط ولكن لا تختلف تلك الشروط ولا طرق المتاجرة عن نموذج القمة المزدوجة إلا في ظهورها في نهاية اتجاه صاعد .

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

 

لكي تتعرف على تغير الاتجاه الحالي للسعر، إذا أنت مطالب باستخدام مؤشر تريكس.

التعريف بمؤشر تريكس Trix  index :  

هو احد مؤشرات قوة الدفع حيث طوره  جاك هوستون لتوقع النقاط المتوقعة لتغير اتجاه السوق فـالمؤشر يعطينا النسبة المئوية لمعدل تغير المتوسط المتحرك الذي يحسب بشكل متتالي بمسألة حسابية تخص سعر الإغلاق للسعر  باستخدام التباعد بين السعر والاتجاه معتمدا على استخدام متوسط متحرك لفترة زمنية معينة .

    كيفية استخدام المؤشر في توقع الاتجاه  :

المؤشر يتحرك حول الرقم صفر صعودا وهبوطا ويستخدم المؤشر في الشراء عندما يكون المؤشر ادني الصفر ويخترقه لأعلي.

بينما يستخدم لتوقع إشارة البيع عندما يكون المؤشر اعلي الصفر وينعكس لأسفل.

ومن استخدامات المؤشر أيضا اكتشاف الانحراف المعياري بين حركة السعر والمؤشر.

صورة تعليمة لاستخدامات المؤشر اضغط عليها لمشاهدتها بحجم اكبر

 

ملحوظة فنية :

مؤشر تريكس إشارته متأخرة نسبياً عن المؤشرات الاخري السريعة ولكن حتى يساعد في التخلص من الإشارات المتكررة للشراء والبيع ، ومفيد للمتجارة من النوع طويلة الأجل.

  لمحة تعريفية بمؤشر الستوكاستيك   Stochastic Oscillator :

قام بتطوير هذا المؤشر  جورج لاين لقيس تذبذب وتحرك زخم الاتجاه، يوضح حالة السعر من حيث تواجده في مناطق التشبع البيعي أو التشبع الشرائي من خلال الفرق بين أعلى سعر وادني سعر لفترة زمنية معينة .

    طريقة حساب المؤشر وإعداداته:

عبارة عن خطين احدهما أساسي والأخر ثانوي يتذبذبان بين القيمة من صفر إلى 100% وهما :

الخط الأول الرئيسي : يرمز له K% عبارة عن مقارنة أخر أسعار الإغلاق مع مستويات التداول الأخيرة.

الخط الثاني الثانوي : يرمز له D% وهو متوسط ناتج من الخط الرئيسي K% وعلى الرغم من كونه ثانوية إلا انه أكثر أهمية من الخط الرئيسي لكونه يعطى إشارة الدخول والخروج.

إعدادات المؤشر أكثر شيوعا هي 14 يوما ولكن يمكنك تغير هذه الفترة بناء على المدى الزمني المراد المتاجرة علية مثل 20 يوما .

صورة توضيحية للمؤشر

 

كيفية الاستفادة من المؤشر في المتاجرة:

يستخدم المؤشر في تحديد إشارة الدخول والخروج طبقا للحالات التالية:

    الحالة الأولي تتمثل في منطقة تواجد المؤشر بين خطي صفر إلى 100.

  إشارة الدخول : عندما يهبط المؤشر  إلى مستوي 20 فيما اقل ثم يرتد منه .

إشارة الخروج : عندما يصعد المؤشر  إلى مستوي 80 فيما اعلي ثم ينخفض منه .

 

الحالة الثانية تتمثل في تقاطع بين المؤشرات الداخلية للخطين K% والآخر D% .

  إشارة الدخول : عندما يقطع خط K% خط D% لأعلى ويظل أعلاه .

إشارة الخروج : عندما يقطع خط K% خط D% لأسفل ويظل أدناه .

 

الحالة الثالثة تتمثل اكتشاف الانحراف المعياري بين حركة المؤشر والسعر:

  إشارة الدخول : عندما يكون المؤشر قاعين صاعدين القاع الثاني أعلى من القاع الأول بينما السعر يكون قاعين هابطين القاع ثاني ادني من القاع الأول

إشارة الخروج : عندما يكون المؤشر قمتين هابطتين القمة الثانية أدني من القمة الأولى بينما السعر يكون قمتين صاعدتين القمة الثانية أعلى من القمة الأولى.

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

ما هو المتوسط الحسابي ؟

هو من أكثر المؤشرات الفنية استخداما في التحليل الفني وذلك لسهولة تركيبته وسهولة قياسه ولكونه أداه لتتبع اتجاه الأسعار أو التعرف على اتجاه جديد ويمكن أيضا استخدامه لمعرفة مناطق الدعم والمقاومة وتعريف المتوسط الحسابي Moving Average هو متوسط بيانات مدة زمنية معينة من خلال جمع أسعار مدة زمنية مثل أسعار الإغلاق وقسمتها على عدد هذه الأيام .

أنواع المتوسطات المتحركة:

  المتوسط المتحرك البسيط The Simple Moving Average

واختصاره هو ( SMA )

يتكون من معادلة رياضية سهلة وبسيطة وهى مجموع إغلاق الأسعار لمدة زمنية معينة وقسمتها على عدد الأيام ومن عيوب هذا النوع من المتوسطات انه يعطى لكل يوم نسبة مئوية ثابتة ذو أهمية واحده لكل الأسعار مثلا لحساب متوسط 10 أيام يعطى لكل يوم 20% بالتساوي .

  المتوسط المتحرك المرجح أو الموزون      The Weighted Moving Average

واختصاره هو ( WMA )

  تم تجاهل النسبة المئوية الثابتة في المتوسط البسيط إلى نسب مئوية مختلفة لكل سعر والأهمية تكون لليوم الأحدث بإعطائه وزن اكبر عن اليوم الأقدم منه على اعتبار أن الأيام الحديثة تأثيرها اكبر على الأسعار.

  المتوسط المتحرك الأسى أو المركب  The Exponential Moving Average

واختصاره هو ( EMA )

 بسبب تجاهل النوعين السابقين من المتوسطات المتحركة للبيانات التاريخية للأسعار ومدى أهميتها فتم إدراجها بنسب مئوية معينة ويعد من أكثر المتوسطات استخداما في الوقت الحالي.

استخدامات المتوسط المتحرك:

 المتوسط المتحرك من المؤشرات المستخدمة لتتبع الاتجاه أي أنه متأخر ولكن له عدة استخدامات وهي:

1-تأكيد الاتجاه الحالي للسعر بالإغلاق المتتالي أعلاه تكون إشارة ايجابية بينما الإغلاق المتتالي أدناه تكون إشارة سلبية.

2- يمكن استخدامه كمستويات دعم وكمستويات مقاومة .

3- زيادة المسافة بين السعر الحالي والمتوسط المتحرك بنسبة مئوية مثلا 20% بالهبوط تعبر عن  تدنى السعر الحالي أو وصوله إلى مستويات التشبع البيعي مما يدفع المتداولين بمعاودة الشراء مرة أخري لكون السعر الحالي أدنى من متوسط الأسعار سابقا.

أبرز المتوسطات الحسابية المستخدمة لدا الكثيرين

للمدى القصير 5 – 14 -20

للمدى المتوسط والطويل 50 – 100- 200

تصبح نتائج المتوسط المتحرك جيدة في استخدام مع اتجاه واضح سواء كان صاعد أو هابط بينما يعطى إشارة خاطئة كثيرة مع الاتجاه العرضي.

يمكنك استخدام المتوسط المتحرك مع كافة الإطارات الزمنية بدا من اللحظية حتى الرسم البياني الشهري.

  استراتيجيات المتاجرة مع المتوسطات المتحركة الثنائية

تقوم هذه الاستراتجيات على تقاطع المتوسطات المتحركة وتكون عبارة عن متوسطين

وأشهرهما للمدى القصير

متوسط 5 مع متوسط 20 وتكون إشارته عبارة عن تقاطع المتوسط 5 للأخر 20

 متوسط 9 مع متوسط 14 وتكون إشارته عبارة عن تقاطع المتوسط 9 للأخر 14

أما للمدى المتوسط والطويل

فسيخدم متوسط 50 مع متوسط 200 وتكون إشارته عبارة عن تقاطع المتوسط 50 للأخر 200 وتعبر من أفضل استراتجيات الاتجاه الطويل .

  إستراتيجية ثلاث متوسطات متحركة

وتسمي بطريقة التقاطع الثلاثية ويستخدم فيها المتوسط 4 والمتوسط 9 والمتوسط 18 وتستخدم في الاتجاه الصاعد عند تخطى المتوسط 4 للمتوسط 9 وتخطى المتوسط 9 أعلى المتوسط 18.

بينما في الاتجاه الهابط يكفيك تقاطع المتوسط 4 للمتوسطين الآخرين 9 و 18.

  

أبرز عيوب المتوسط المتحرك

يعتبر بطئ إلى حد ما لكونه يتبع الاتجاه وليس قائد .

يعطي إشارات خاطئة عند استخدامه في الاتجاه العرضي .

يعطي إشارات سريعة وخاطئة إذا استخدمته معبرا عن فترة زمنية قصيرة لكونه قريب من السعر الحالي.

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

نموذج الثلاثة أضلاع الدافعة : The Three Drives Pattern 

يعتبر من أسهل النماذج التي يمكن التعرف عليها و أكثرهم جاذبية و الذي له علاقة جيدة مع موجات إليوت و المعروف باسم ( نمط الثلاث أضلاع ).

و يرجع إلى روبرت بريتشر عندما ألف كتابه ( مبادئ موجات إليوت ) ليشرح الموجة الثالثة و الموجة الخامسة.

وعلى الرغم من كونه لا يعتبر نموذج مركب مثل النماذج الأخرى إلا انه له نفس أهمية النماذج الاخري في تحديد منطقة الانعكاس المحتمل ولكنه قليل التكرار عن النماذج التوافقية الاخري.

من أكثر العوامل الهامة التي تميز هذا النموذج هو وجود اندفاعات متماثلة للسعر وبعد تكون أول اندفاعين في السعر يكون من السهل حساب مكان منطقة الانعكاس المحتمل .

لابد أن تتكون اندفاعات السعر في هذا النموذج بشكل متساوي في الإطار الزمني .

 يتطلب هذا النموذج توافر تصحيح الأضلاع بنسب فيبوناتشي الأساسية وهى

                            (61.8% – 78.6%  – 127%  – 161.8% )

شروط النموذج ومتطلباته :

 يتطلب إن يكون اندفاعات الضلع  2 و الضلع 3 عند نسب فيبوناتشي 127% , 161.8%

وان يكون تصحيح هذه الأضلاع عند نسب فيبوناتشي 61.8% , 78.6%

وينبغي أن تكون الفترة الزمنية للامتدادات والتصحيحات  متساوية.

ولكن في الأسواق القوية شديدة التحرك قد تكون التراجعات عند نسب فيبوناتشي 38.2% , 50%

نموذج الثلاثة أضلاع الدافعة الصاعد

    اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج الثلاثة أضلاع الدافعة الهابط

  اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

يوفر النموذج منطقة انعكاس محتملة للسوق الصاعد بعد أن يكون ثلاث قمم متتالية في اتجاه صاعد .

ملاحظة فنية :

قد يعتبر بعض المحللين في السوق أن نموذج الاندفاعات الثلاثة مجرد نموذج لنظرية موجات اليوت ولكن على الرغم من إن النموذج الاندفاعات الثلاثة قد يبدو شبيها بنموذج اليوت ذو الخمس موجات ، إلا أن التعرف على نماذج موجات اليوت قد يكون أكثر صعوبة من التركيز على نموذج الأضلاع الثلاثة الدافعة وتذكر أن هذه الاندفاعات السعرية الثلاثة لابد أن تكون متشابهة في الطول والزمن وتذكر أن تكون فجوة سعرية كبيرة داخل النموذج قد تكون إشارة على أن النمط خاطئ و يجب أن يعاد النظر فيه.

 نموذج الخمسة أضلاع   : The 5-0 Pattern

يعتبر نموذج 0- 5 هو الخطوة الجديدة في ثورة التجارة باستخدام النماذج التوافقية، أنه يتميز بعدد من السمات جعلته تركيبة فريدة من نوعها، ذات تأثير قوي ولكنه يتطلب تطبيق صارم لقواعده، حيث يتم قياس أضلاع هذا النموذج بدقة باستخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مدى صحته، وعلى الرغم من كون تركيبة 0- 5 نموذج انعكاسي إلا أن الانعكاس بنسبة 50% يعتبر من النسب المهمة داخل نطاق المناطق الانعكاسية المحتملة.

إن التركيبة المثالية لنموذج 0 – 5 تبدأ من اتجاه محدد يأتي بعد اتجاه انعكاسي، وفي معظم الأحوال فإن الضلع AB من التركيبة التوافقية يعتبر النقطة الأخيرة الغير قادرة على استكمال الاتجاه السابق، وضمن شروط الترقيم الموجي لإليوت فإن الضلع AB ربما يكون هو الموجة الثالثة المنقطعة ضمن التصحيح ABC، أو يكون الضلع AB هو الموجة الخامسة المنقطعة ضمن الترقيم الداخلي للموجة C.

في الحقيقة إن هذه التركيبة التوافقية تعتبر دقيقة في نتائجها بشكل لا يصدق، حيث تعتمد بشكل أساسي على الانعكاس من الضلع BC بنسبة 50% ليتكون النقطة D ويتكون عندها مناطق الانعكاس المحتملة PRZ، بالإضافة إلى الحالة التبادلية بين AB=CD، كما أنه من المهم جدا أن تعرف أن النسب المستخدمة لتحديد مناطق الانعكاس المحتملة، تعتبر مختلفة عن باقي التركيبات التوافقية الأخرى، من خلال تحديد نسبة الانعكاس 50% التي تشير إلى اكتمال النموذج، والتشابه الكبير بين الضلع AB= CD في المدة الزمنية.

نموذج 0- 5 التوافقي هو نموذج يشتمل على نموذج AB=CD التبادلي، حيث يتساوي الضلع AB مع الضلع CD في المدة، كما أنه يشبه بشكل كبير حرف Z أو حرف S.

متطلبات النموذج:

على الرغم من أن النموذج يتكون من خمسة نقاط ضمن تركيبة X A B C D ، إلا أن نقطة بداية التركيبة التوافقية (0) تعتبر البداية لأي امتداد في حركة السعر، ومع ذلك فإن نقطة X الأساسية لابد أن تكون ذات اتجاه محدد داخل نطاق النقطة A والنقطة B، كما أن انعكاس الضلع XA الذي يتم من خلاله تحديد النقطة B تبدأ من مستوي 113% فيبوناتشي و يجب أن لا يتجاوز مستوى 161.8% فيبوناتشي، حيث أن أي امتداد أكبر من مستوى 161.8% سوف يبطل التركيبة التوافقية.

الضلع BC لابد أن يكون الأطول في تركيبة النموذج على أن لا يقل عن 161.8% من مقياس فيبوناتشي من الضلع AB ولا يتجاوز مستوى 224% ولكن أحيانا يصل إلى ، كما أن المسافة ما بين مستوى 1.618% و 2.24% تعتبر النسبة الحاسمة في تركيبة النموذج، ففي حالة عدم وصول الضلع BC إلى مستوى 1.618% فإن نموذج 0 – 5 يعتبر فاشلا.

بعد وصول الضلع BC  إلى هدفه، يتجه النموذج إلى تكوين النقطة D بنسبة انعكاس 50% فيبوناتشي من الضلع BC، بالإضافة إلى وجود تبادل بين AB=CD حيث يتساوي الضلع AB مع الضلع CD في المدة الزمنية ليشكل في هذه الحالة حرف Z بشكل كبير أو حرف S ونصل في النهاية إلى النقطة D وهي منطقة الانعكاس المحتمل.

نموذج الخمسة أضلاع الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج الخمسة أضلاع الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

ملاحظة فنية:

في حالات نادرة لنموذج 0 – 5 يصل طول الضلع BC إلى مستوى 2.618% ويعد النموذج صحيحا.

في بعض الأوقات لا يصل الضلع CD إلى نسبة 50% فيبوناتشي ويكتفي بنسبة 38.2% فيبوناتشي وغالبا تكون مساوية لطول الضلع AB مكونا نموذج AB=CD

نموذج سمكة القرش : The shark Pattern

هو أخر نموذج توافقي كشف كارني عنه الستار  في 2011 ويعتبر من أحد أفضل نماذج الهارمونيك المفضلة لديه

 أساسيات نموذج القرش

يختلف شكل هذا النموذج عن شكل حرف M وحرف W التي يتشابه فيها باقي النماذج ولكنه يتوافق معها في أساسيات المتاجرة، ,يمكن من خلاله تحديد مناطق الدعم والمقاومة بدقة، له تأثير قوي مثل باقي النماذج التوافقية ، ومن حيث الجوهر فإن القرش ينشأ من نموذج  5-0 . لأنك تتداول من C  الى المستهدف D  

( المستهدفD  ) عند التقاء AB= CD و 50% فيبوناتشي من الضلع BC .)

المتاجرة باستخدام نموذج القرش

يعتمد نموذج القرش بشكل أساسي على نسبة الارتداد القوية التبادلية المتمثلة في 88.6% و 113% من مقياس فيبوناتشي، حيث يبدأ النموذج بتركيبة قوية مؤقتة تسعى للاستفادة من قوة الموجة الدافعة الممتدة، كما أن مستوى 88.6% فيبوناتشي يعتبر أقل المتطلبات لتكوين الموجة الدافعة التوافقية القوية للنموذج.

 وباكتمال  هذا النموذج  سيكون لديك تتابع ممتع  للتداول عبر نماذج توافقيه اخري الواحدة تلو الأخرى .

إن الهدف الأول في نموذج القرش هو D  من نموذج 5-0 . والآن ومن خلال 5-0 يمكنك أن تتاجر من النقطة D  في الاتجاه المضاد من تداولك السابق للقرش.

نموذج سمكة القرش الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

 

نموذج سمكة القرش الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

النماذج المحتملة بعد اكتمال القرش:

لاحظ أن BCD من نموذج 5-0 دائما ما يتحول لأن يكون XAB  من خفاش محتمل أو نموذج سرطان البحر ( B  عند 50% XA  ، من الممكن أن تتحول إما الى خفاش او سرطان البحر.

اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

لمتابعه الأجزاء السابقة من التحليل التوافقي اضغط على الروابط التالية :

 ما هو التحليل التوافقي؟ الجزء الأول

 ما هو التحليل التوافقي؟  الجزء الثاني

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

نموذج الفراشة : The Butterfly Pattern

 يعتبر نموذج الفراشة إشارة قوية جدا باحتمالية الانعكاس ويرجع اكتشاف هذا النموذج ل جيلمور  و  لاري بيسافينتو  ونشره لاري في كتاب له بعنوان نسب فيبوناتشي وإدراك النماذج تبلغ دقة هذا النموذج على الرسم البياني 80% وبالتالي عادة ما يعقب انتهاء الفراشة حركة سعريه قوية وقد يكون اقوي النماذج التوافقية على الإطلاق .

 

 

التكوين الداخلي للنموذج.

  النقطة B تصحح بنسبة 78.6% فقط  من الضلع XA.

النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.

الضلع CD من 161.8% : 261.8% من الضلع BC

النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 127%

 نموذج الفراشة الصاعدة

  اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج الفراشة الهابطة

  اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

المستهدفات الفنية لنموذج الفراشة بعد اكتمالها :

  •  مستهدفات تصحيحية تتمثل في نسبة 38.2% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 61.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD
  •  مستهدفات امتدادية تتمثل في نسبة 78.6% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 261.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD

نموذج سرطان البحر : The Crab Pattern

نموذج سرطان البحر أو السلطعون اكتشفه سكوت كارني عام 2000

 التكوين الداخلي للنموذج.

 النقطة B تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 61.8% من الضلع XA.

النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.

الضلع CD من 224.8% : 361.8% من الضلع BC

النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 161.8%

 

نموذج سرطان البحر الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج سرطان البحر الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

المستهدفات الفنية لنموذج سرطان البحر بعد اكتماله :

  •  مستهدفات تصحيحية تتمثل في نسبة 38.2% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 61.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD
  •  مستهدفات امتدادية تتمثل في نسبة 78.6% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 261.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD

نموذج سرطان البحر العميق : The Deep Crab Pattern

نموذج سرطان البحر العميق اكتشفه سكوت كارني عام 2001

وهذا النموذج ذو نسبة تصحيح للنقطة B مختلفة عن باقي النماذج وهي 88.6% فقط

 التكوين الداخلي للنموذج.

 النقطة B تصحح بنسبة 88.6% فقط من الضلع XA.

النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.

الضلع CD من 261.8% : 361.8% من الضلع BC

النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 161.8%

نموذج سرطان البحر العميق الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

 

نموذج سرطان البحر العميق الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

 

المستهدفات الفنية لنموذج سرطان البحر العميق بعد اكتماله :

  •  مستهدفات تصحيحية تتمثل في نسبة 38.2% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 61.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD
  •  مستهدفات امتدادية تتمثل في نسبة 78.6% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 261.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD

انتظرونا فى الجزء الثالث والأخير الذي سوف نشرح فيه نموذج الثلاثة أضلاع ،نموذج0-5 ،نموذج سمكة القرش

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

التحليل التوافقي أو كما هو شائع لكثير من المتداولين نماذج الهارمونيك ويعتمد هذا النوع من التحليل الفني على تكرار نماذج التداول والدورات الزمنية من خلال استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد نقاط الانعكاس في حركة السعر وعلى الرغم من عدم دقة هذه النماذج بنسبة 100% إلا انه تم إثبات صحتها تاريخيا وبالتالي إذا استطعت اكتشاف تلك النماذج على الرسم البياني بشكل صحيح فيمكنك اكتشاف فرص تداول جيدة تحمل مقدار محدود للغاية من المخاطرة .

 ويرجع هذا إلى جي أم هارست وهو من أوائل الواضعين لمراجع التحليل التوافقي من خلال دراسته الخاصة للدورات السعرية في بداية السبعينات بمقالة في صحيفة تراديرز بريس عام 1973 بعنوان دورة جى أم هارست للدورات السعرية وتحدث عن مبدأ التوافق بميل الموجات السعرية أو حركات السعر  إلى الارتباط  بعضها ببعض   من خلال أرقام فيبوناتشي لتعطى وسيلة لتحديد مكان حدوث نقاط الانعكاس في  اتجاه السعر .

نلاحظ أن السمعة الجيدة التي حصل عليها التحليل الفني باستخدام الأنماط التوافقية ( هارمونيك )؛ حصلت عليها في الأساس بسبب كفاءة هذه الأنماط التي أظهرتها في مختلف الأنماط الزمنية سواء على مستوى التداول اللحظي أو مستوى التداول الشهري.

الحركات السعرية في الأسواق المالية مرتبطة دائما بنسب فيبوناتشي الذي يعتبر هو محور تحركات الأسعار. من هنا نجد أن الأنماط التوافقية تعتمد بشكل أساسي على نسب فيبوناتشي مما جعلها مشهورة بشكل كبير خلال العقد الماضي

 ويمكن استخدام هذه الأنماط و النماذج على أي إطار زمني مثل الرسم البياني للساعة أو الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي أو الشهري ولكن كلما كان الإطار الزمني اكبر كلما كان النموذج اقوي.

 قد يكون التعرف على هذه النماذج أمر صعب في البداية لأنه من الممكن أن لا تكون قد قمت بدراسة رسم بياني من هذا المنظور والى حد ما يعتبر اكتشاف هذه النماذج كحل ألغاز الكلمات المتقاطعة ومن المهم أن تعطى لنفسك بعض الوقت لفهما وكلما درست هذه النماذج أكثر كلما اكتشفت المزيد منها .

تعددت نماذج الهارمونيك ولكن سوف نستعرضها سويا كل نموذج على حدة وأولي هذه النماذج .

نموذج AB=CD

 

يعتبر نموذج AB=CD من النماذج الأساسية وأول من اكتشفه جارتلي في كتاب نشر له عام 1935 بعنوان الأرباح في سوق الأسهم ووصف أيضا بنموذج البرق السريع

وفي هذا النموذج يمثل الخط الواصل بين A  و B  حركة السعر الأولي وبعد أن يقوم السعر بحركة تصحيح قصيرة من النقطة B و C  يكمل النموذج الخط بين C و D والذي يكون نفس الخط الواصل بين AB مساوي له في الطول ، وعلى الرغم من أن حركة السعر لا تكون متساوية تماما دائما إلا أن طول الخطين في نموذج AB=CD يكونا قريبين في الطول جدا بحيث يمكن من خلالهما تحديد نقاط الانعكاس .

 

نموذج AB=CD باستخدام نسب فيبوناتشي

 يتطلب هذا النموذج توافر نسب فيبوناتشي الأساسية وهما 61.8% ، 78.6% ، 127، 161.8%

النقطة C يجب أن تصحح بنسبة 61.8% على مقياس فيبوناتشي من الضلع AB أو بنسبة 78.6%.

النقطة D تتحقق عند المستوى التصحيحي 127.2% أو 161.8% منBC .

ولكن  تم ملاحظة ما يلي :

عندما تصحح النقطة C بنسبة 61.8% امتداد الضلع CD يصل إلى المستوى التصحيحي 161.8%.

عندما تصحح النقطة C بنسبة 78.6% امتداد الضلع CD يصل إلى المستوى التصحيحي 127.2%

  هناك بعض الحالات التي يصحح خلالها الضلع CD نسبة 100% فقط من مقياس فيبوناتشي، وعندها يتحقق اسم النمط AB=CD وقد يكون في هذه الحالة النادرة نموذج “ثنائي القمة أو ثنائي القيعان” الكلاسيكي.

الضلع CD قد يساوي الضلع AB في الوقت.

الصور البيانية أدناه توضح كيفية تكون و عمل هذا النمط الفني الناجح

 نمط AB=CD الصاعد

اضغط على الصورة لتراها بحجمها الطبيعي

 

نمط AB=CD الهابط

اضغط على الصورة لتراها بحجمها الطبيعي

 

أنواع نمط AB=CD الفني

نمط AB=CD الكلاسيكي

اضغط على الصورة لتراها بحجمها الطبيعي

 

نمط AB=CD الامتدادي

اضغط على الصورة لتراها بحجمها الطبيعي 

 

الأهداف الفنية:

عادة السعر يصحح بنسبة 38.2% على مقياس فيبوناتشي من الضلع CD و الأهداف الممتدة قد تصل إلى تصحيح بنسبة 161.8% من هذا الضلع.

وبما أن نموذج AB=CD هو أساس النماذج التوافقية الأخرى وجزء أساسي منها نستعرض نموذج توافقي أخر وهو

نموذج جارتلي The Gartley Pattern

 

 يرجع تسميه  هذا النموذج للكاتب جارتلي ونشر في كتاب الأرباح في سوق الأسهم

وأشير إلى هذا النموذج بباسطة يتطلب هذا النموذج 5 نقاط وهما X,A,B,C,D يعتبر الضلع XA هو حركة السعر الأكبر في النموذج ويليه الحركة من A إلى B وهما الضلع الأول لنموذج AB=CD والذي يعتبر جزء حاسم لاكتمال النموذج .

يتطلب هذا النموذج توافر النسب الأساسية لفيبوناتشي ولكن بالتحديد النقطة B تصحح بنسبة 61.8% للضلع XA ثم تكون نموذج AB=CD ولكن النقطة الحاسمة الأخرى هي انتهاء هذا النموذج عند نسبة 78.6% للضلع XA.

 

نموذج جارتلي الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

 

سمي هذا الشكل بالصاعد لان باكتماله يصعد السهم

نموذج جارتلي الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

 

سمي هذا الشكل بالهابط لأن باكتماله يهبط السهم

   المستهدفات الفنية لنموذج الجارتلي بعد اكتماله :

  •  مستهدفات تصحيحية تتمثل في نسبة 38.2% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 61.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD
  •  مستهدفات امتدادية تتمثل في نسبة 78.6% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 261.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD

ملاحظات فنية :

  1.  نموذج الجارتلي نموذج رائع ويظهر بشكل متكرر على الرسم البياني ويعتبر من أكثر النماذج شيوعا في أسواق الأسهم.
  2. يعتبر مستوي 78.6% للضلع CD أهم نقطة للنموذج وتوافقها مع نموذج AB=CD الداخلي .
  3. يمكنك استخدام مؤشرات العزم لتحديد اكتمال النموذج ومدي فرص انعكاسه .

فى النموذج الصاعد

تمثل منطقة وقف الخسائر للنموذج هي الإغلاق المستمر أسفل النقطة D سواء الهبوط بنسبة 3% أو إغلاق 3 جلسات .

فى النموذج الهابط

تمثل منطقة وقف الخسائر للنموذج هي الإغلاق المستمر أعلي النقطة D سواء الصعود بنسبة 3% أو إغلاق 3 جلسات .

لا يتأكد النموذج إلا باختراق النقطة B

وبعد أن تعرفنا على فكره تكون النماذج التوافقية  فباقي النماذج التالية لا تختلف عن نموذج الجارتلي فى طريقة الرسم ولكن الاختلاف في نسب فيبوناتشي لكل نموذج .

نموذج الخفاش : The Bat Pattern 

وهو من النماذج التي لا تتعدي النقطة D بداية النموذج النقطة X مثله مثل نموذج الجارتلي  

  •  التكوين الداخلي للنموذج.
  •  النقطة B تصحح بنسبة 38.2% : 50%  من الضلع XA.
  • النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.
  • الضلع CD من 161.8% : 261.8% من الضلع BC.
  • النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 88.6%.

 

نموذج الخفاش الصاعد

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج الخفاش الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

ولكن حديثا قام سكوت كارني:رئيس ومؤسس Harmonic Trader.Com باكتشاف نموذج توافقي أخر يحمل اسم الخفاش أيضا ولكنه يختلف عنه في نسب فيبوناتشي وأيضا نهاية النموذج تتخطى النقطة X يسمي .

نموذج الخفاش الامتدادي : The Alternate Bat Pattern

التكوين الداخلي للنموذج.

  • النقطة B تصحح بنسبة 38.2% فقط  من الضلع XA.
  • النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.
  • الضلع CD يجب إن يكون أطول من 200% ويصل إلى 361.8% من الضلع BC.
  • النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 113% وهى من أهم شروط النموذج .

نموذج الخفاش الامتدادي الصاعد

اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

نموذج الخفاش الامتدادي الهابط

 اضغط على الصورة لمشاهدتها بحجم اكبر

المستهدفات الفنية لنموذج الخفاش بعد اكتماله :

  •  مستهدفات تصحيحية تتمثل في نسبة 38.2% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 61.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD
  •  مستهدفات امتدادية تتمثل في نسبة 78.6% فيبوناتشي للضلع CD إلى نسبة 261.8% فيبوناتشي للضلع نفسه CD

 ملاحظات فنية:

  1. يتأكد كلا النموذجان باختراق منطقة B سواء في النموذج الصاعد أو الهابط
  2. تمثل منطقة D منطقة انعكاس
  3. لا يتأكد نموذج الخفاش الامتدادي إلا مع كسر نسبة 88.6%

سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

 

نبذة تاريخية عن المؤشر :

 هو اختصار إلى Relative Strength Index المشهور   بمؤشر القوة النسبية RSI قام بتطويره  J. Welles Wilder عام 1978 وقدمه في كتاب بعنوان مفاهيم جديدة في التداول الفني وأشار ألا يجب عدم مخالطة المؤشر بمبدأ القوة النسبية المقارنة حيث أنها تستخدم في العادة لمقارنة أداء سهم معين بمعدل السوق ولكن مؤشر RSI يقيس زخم السهم بمقارنة سعر السهم بنفسه عن طريق معادلة حسابية.

حساب مؤشر القوة النسبية:

 مؤشر القوة النسبية =       100- 100

                               ـــــــــــــــــــــــــــ

                               1+ القوة النسبية

 القوة النسبية =  متوسط اغلاقات الجلسات المرتفعة

                      ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

                      متوسط اغلاقات الجلسات المنخفضة

 من وجهة نظر Welles استخدم 14 يوم في هذه المعادلة على أساس أنها تمثل مقدار نصف دورة قمرية أو  28 يوم وهى ليست أساسية ويمكنك تحديد اى فترة زمنية على حسب المدى المستخدم قصير أم طويل المدى.

طريقة عمل  المؤشر في التحليل الفني :

 الاستخدام الأساسي ليس تحديد سعر معين للسهم ولكن  أعطاء أشارات البيع وإشارات الشراء من خلال مستويات تمثل تشبع شرائي ومستويات أخري تمثل تشبع بيعي ويتم تحديد قيم المؤشر في رسم بياني مداه من 0 إلى 100 وعند الوصول إلى ما أعلى فوق 70 يكون السعر وصل إلى ذروة الشراء بينما الوصول إلى ما ادني مستوي 30 ذروة البيع .

صورة توضيحية للمؤشر

استخدامات المؤشر :

  1.  عند وصول المؤشر بالمنطقة الواقع أعلى مستوي 70 والمستوي 30 تعبير إشارة تحذيرية مبكرة بالبيع لوصول السعر إلى ذروة الشراء أو التشبع الشرائي وللحصول على والشراء فهي عند هبوط المؤشر ادني مستوي 30 تشير إلى وصول السعر إلى ذروة البيع أو التشبع البيعي وبعض المحللين والتجار يستخدمون مستوي 50 كمستوي دعم عند التراجع وكمستوي مقاومة عند الصعود لأنه مستوي وسط المؤشر .
  2.  الانحراف وهو من أكثر الوظائف المفيدة لاستخدام مؤشر القوة النسبية.
  3.  تحديد قوة الدعم والمقاومة والانعكاسات للنماذج الفنية الكلاسيكية والنماذج التوافقية. 

صور تطبيقية لاستخدامات المؤشر

 نموذج للتشبع الشرائي

 

نموذج للتشبع البيعي

 

نموذج للانحراف السلبي

 

نموذج للانحراف الايجابي

 

ملاحظات فنية:

  1. يعتبر مؤشر القوة النسبية من المؤشرات السابقة لاتجاه حركة السعر وتساعد بالتنبؤ بحركة السعر المستقبلية.
  2. يمكن حساب مؤشر القوة النسبية لأي فترة زمنية ولكن المستوي الجيد والشائع 14 يوم والفترات الفاصلة 9 و 22 .
  3. تحديد إشارات البيع والشراء الزائد تختلف باختلاف الفترات الزمنية المستخدمة بمؤشر القوة النسبية والقيمة المحددة ل 14 يوم هي 30 و 70.
  4. تتغير حركة مؤشر القوة النسبية بشكل كبير مع اختلاف الفترة الزمنية وكلما كانت الفترة اقصر كان التذبذب للمؤشر أكثر تطرفا.

    سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

الكثير من المهتمين بالأسواق المالية يقرءون اسم فيبوناتشي في الكثير من المقالات والتقارير لنا و نحن اليوم نوجه الضوء على  نظرية فيبوناتشي بطريقة مبسطة.

 

من هو فيبوناتشى؟

هو عالم رياضيات إيطالي, اسمه الحقيقي ليوناردو بيزانو ويعرف بكنية فيبوناتشي, ولد في مدينة بيزا الإيطالية في سنة 1170 م. وتوفي في نفس المدينة في سنة 1250 م وهي مدينة اشتهرت ببرجها المائل المسمى برج بيزا المائل.

 

تلقى فيبوناتشي تعليمه في مدرسة الرياضيات في المدينة الجزائرية التي يعمل بها والده جويليلمو ( Guilielmo) , وقد كان علم الرياضيات علما متطورا يحظى باهتمام كبير من قبل العرب, وقد سمحت له مهنة أبيه في التجوال بين مدن ودول البحر الأبيض المتوسط في البداية كتلميذ, ثم بعد ذلك في مهمات تجارية في كل من مصر, وسوريا, واليونان وصقلية , وهو الأمر الذي ساعد فيبوناتشي على التعرف على الميزات الهائلة التي يقدمها هذا العلم في الكثير من أمور الحياة.

مؤلفات فيبوناتشى:

  • ليبر اباتشى (Liber Abaci) بالعربىة كتاب الحساب ومن خلال الكتاب قدم نظام الأرقام العربية لأوروبا.
  • ليبر كوادراتورم (Liber Quadratorum) بالعربىة كتاب المربعات.
  • براكتيكا جومتيرى (Practica Geometriae) خلاصة علم الهندسة و حساب المثلثات.

سلسلة فيبوناتشي

 

وهي كما يلي : (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,………)

تبدأ السلسة ب 0 ثم إضافة 1ويتم حساب بقية السلسة بجمع آخر رقمين لإنتاج الرقم القادم عن طريق المعادلة N = (n-1)+(n-2)

(0+1=1)   (1+1=2)  (1+2=3)  (2+3=5)  (3+5=8)  (5+8=13)

وبعد ثمانية أرقام من السلسة تكون هناك علاقة ثابتة يمكن اشتقاقها على سبيل المثال اخذ رقمين وقسمة الأول على الثاني فسوف يكون الناتج 0.618

34/55 = 0.618181 ~ 0.618

55/89 = 0.618181 ~ 0.618

89/144 = 0.618181 ~ 0.618

 وبقسمة رقم الثاني على الأول فسوف يكون الناتج بالتقريب 1.618

55/34=1.617647 ~ 1.618

89/55=1.618181 ~ 1.618

144/89=1.617977 ~ 1.618

 وبقسمة رقم واحد في السلسة بالرقم الثالث على يسار الرقم فسوف يكون الناتج بالتقريب 0.236

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

8 / 34 = 0.2352 ~ 0.236

وبقسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثاني على يسار الرقم فسوف يكون الناتج بالتقريب 0.382

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

55 / 144 = 0.3819 ~ 0.382

  ويمثل الرقمين 0.618  و 1.618 من ضمن أربع أرقام مرتبطة بسلسة فيبوناتشي والرقمين الآخرين المنشقين من نفس السلسة هما 0.786 و 1.27 وهما الجذر التربيعي لرقمي 0.618 و 1.618 على التوالي .

إذا  الأرقام الأساسية لفيبوناتشي هي 0.618  – 0.786  –  1.27  –   1.618

 هناك العديد من أرقام يمكن انشقاقها من سلسله فيبوناتشي وهى أرقام ثانوية

0.382     – 0.50  – 1.00  – 2.00  – 2.24  – 2.618  – 3.14

 هناك أرقام أخري أطلق عليها الأرقام الساكنة لأنها ليست مشتقة بشكل مباشر من سلسلة فيبوناتشي وهى 0.5  – 1.0  –  2.0

 مستويات الفيبوناتشى  المستخدمة في التحليل الفني بالترتيب

23.6%  – 38.2%  –  50%  –  61.8%  –  78.6%  – 88.6%  – 100%   – 113%  – 127% – 161.8%   –  200%   –  224%   – 261.8%  –  314%   – 361.8% – 423.6%

استخدامات الفيبوناتشى

تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تساعد المضارب في تحديد مستويات الدعم والمقاومة, وتقوم فكرتها على أساس أن كل مقدار صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسب معينة, وأن كل مقدار هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح بنسبة معينة, والتصحيح هنا هو أن يتخذ السعر اتجاها معاكسا للاتجاه العام للسعر.

تستخدم خطوط فيبوناتشي كمناطق دعم وكذلك تستخدم كـمناطق مقاومة ويجب أن يوجد قاع واضح و قمة واضحة .

استخدام الفيبوناتشى كمستويات دعم في حالة الاتجاه الصاعد

يتم رسم نسب فيبوناتشي في الاتجاه الصاعد من قاع بداية الحركة الصاعدة إلى قمة نهايتها بحيث يكون الصفر في الأعلى عند نهاية الحركة وال100 في الأسفل عند بداية الحركة.

 

استخدام الفيبوناتشى كمستويات مقاومة في حالة الاتجاه الهابط

يتم رسم نسب فيبوناتشي في الاتجاه الهابط من قمة بداية الحركة الهابطة إلى قاع نهايتها (قاع بداية التصحيح)بحيث تكون ال100 في الأعلى عند بداية الحركة والصفر في الأسفل عند نهاية الحركة.

 

  ملاحظات فنية:

  • لا تستخدم خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعر السهم لمستوى النقطة 23.6.
    إذا مثل مستوى 23.6 مستوى مقاومة, فمن المحتمل أن يتم اختراق مستوى 38.2 بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أو اثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6 بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2 مستوى مقاومة قوي.
  •  يفضل أن ترسم خطوط فيبوناتشي باستخدام مخطط البارات أو الشموع اليابانية  لأنه أكثر وضوحا في تحديد بداية نقاط القمة والقاع.
  •  مكن رسم خطوط فيبوناتشى على اى إطار زمني ولكن كلما كان الإطار الزمني أكبر كلما كان الفيبوناتشى أكثر مصداقية.
  •  يلزمك فقط لرسم الفيبوناتشى نقطتين ( قمة / قاع ) أو ( قاع / قمة)
  •  في حالة تخطى السعر لمستوى 100 فيبوناتشى تصبح المستويات السابقة غير قوية و نستعمل المستويات المقابلة للسعر بعد 100 و هي بالترتيب 127 – 161.8 %.

    سجل هنا  للاستفادة من كافة خدماتنا

نبذه عن صاحب النموذج :

سكوت كارنى :رئيس ومؤسس Harmonic Trader.Com وقد حدد نظام التعرف على أنماط السعر باستخدام نسب فيبوناتشى ومن أشهر هذه النماذج التوافقية نموذج جارتلي, نموذج الخفاش, نموذج سرطان البحر, نموذج الفراشة.

ومن النماذج التي نشرها كارني حديثاً نموذج الرأس والكتفين و الذي قمنا بشرحه سابقاً واستكمالا لشرح النماذج التوافقية الحديثة نتناول اليوم نموذج الخفاش الامتدادي و المقارنة بينه و بين نموذج الخفاش العادي.

صورة توضح الفرق بين النموذجين من حيث الشكل ونسب فيبوناتشي

 

نموذج الخفاش : The Bat Pattern 

التكوين الداخلي للنموذج.

  •  النقطة B تصحح بنسبة 38.2% : 50%  من الضلع XA.
  • النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.
  • الضلع CD من 161.8% : 261.8% من الضلع BC.
  • النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 88.6% .

نموذج الخفاش الامتدادي : The Alternate Bat Pattern

التكوين الداخلي للنموذج.

  •  النقطة B تصحح بنسبة 38.2% فقط  من الضلع XA.
  • النقطة C تصحح بنسبة تتراوح ما بين 38.2% : 88.6% من الضلع AB.
  • الضلع CD يجب إن يكون أطول من 200% ويصل إلى 361.8% من الضلع BC.
  • النقطة D من الضلع XA تصحح بنسبة 113% وهى من أهم شروط النموذج .

ملاحظات فنية:

  • يتأكد كلا النموذجان باختراق منطقة B سواء في النموذج الصاعد أو الهابط
  • تمثل منطقة D منطقة انعكاس
  • لا يتأكد نموذج الخفاش الامتدادي إلا مع كسر نسبة 88.6%
  • النماذج ذات الشكل W نماذج هابطة والبيع مع اكتمال النقطة D
  • النماذج ذات الشكل M نماذج صاعدة والشراء مع اكتمال النقطة D

 الأهداف الفنية بعد اكتمال الضلع CD:

  1. الهدف الأول يمثل نسبة 38.2% فيبوناتشى لطول الضلع CD
  2. الهدف الثاني يمثل نسبة 50% فيبوناتشى لطول الضلع CD
  3. الهدف الثالث يمثل نسبة 61.8% فيبوناتشى لطول الضلع CD

 الأهداف الامتدادية :

تمثل نسب 78.6% ، 100% ، 127% ، 161.8% للضلع CD

هذا المؤشر اكتشفة (Donald Lambert) في مقالة نشرت في عدد تشرين الأول / أكتوبر 1980 من مجلة ((commodities وتسمى الآن (Futures magazine)

 منذ عرضه ، نما للمؤشر شعبية والآن أداة شائعة جدا للتجار في تحديد الاتجاهات الدورية ليس فقط في مجال السلع الأساسية ، ولكن أيضا الأسهم والعملات. .بهدف معرفة دورات التغيير للبضائع (Commodity) ويستخدم أيضا لمعرفة أوقات التغير في اتجاهات السهم. يستند هذا المؤشر على فرضية أن البضائع أو الأسهم تتحرك في دورات من الارتفاعات والانخفاضات التي تحدث خلال دورات يمكن التعرف عليها وتحديدها.

صورة تعليمة للمؤشر

 

هو من مؤشرات المذبذبات ويميز أيضا بين حالات زيادة الشراء وكذلك حالات زيادة البيع في السوق ، ويقاس بمقياس رقمي يبدأ من 100- : 100+ أو من 200- : 200

 صمم لتحديد بداية ونهاية السلع في السوق من خلال دورة يتم فيها مقارنة السعر الحالي بأسعار 20 يوم سابقة
طريقة 1 للمتاجرة بـ CCI

إشارة البيع :إذا أخترق خط ال CCI مستوى ال +100 لأعلى ( أي اننا وصلنا لمرحلة التشبع بالشراء ) فإن هناك (إشارة بيعِ محتملة ) عندما يكون CCI في أَو فوق مستوى ال +100
إشارة الشراء :إذا أخترق خط ال CCI مستوى ال +100 لأسفل ( أي وصلنا لمرحلة التشبع بالبيع ) فإن هناك (إشارة شراء محتملة ) عندما يكون CCI في أَو تحت مستوى ال -100

طريقة 2 للمتاجرة بـ CCI
يعتبر خط ال +100 و خط ال -100 مقاومة أو دعم حسب الاتجاه ، وأي اختراق له يكون صفقة إما شراء أو بيع
تعتبر هي أفضل طريقة للمتاجرة بـ CCI لأنها سهلة جدا

 ملحوظة فنية إن أفضل الإعدادات لاستخدام المؤشر على الأنظمة البيانية  اليومية  هي  CCI 14

صور تطبيقية لاستخدام المؤشر

يعتبر مؤشر CCI)) من المؤشرات الممتازة في اكتشاف الانحرافات

 

صورة تطبيقية  تشرح الانحرافات  الإيجابية باستخدام المؤشر

 

 

صورة تطبيقية  تشرح الانحرافات  السلبية باستخدام المؤشر

 

نبذه عن صاحب النموذج :

سكوت كارنى :رئيس ومؤسس harmonictrader.Com وقد حدد نظام التعرف على أنماط السعر باستخدام نسب فيبوناتشى ومن أشهر هذه النماذج التوافقية نموذج جارتلي, نموذج الخفاش, نموذج سرطان البحر, نموذج الفراشة.

 

    احدث النماذج التوافقية التى نشرها كارنى مؤخراً هو نموذج  الرأس والكتفين التوافقي

شروط النموذج الفني:

  • اتجاه صاعد سابق.
  • تكون نموذج فراشة وليس نموذج توافقي أخر بين الكتف الأيسر الكلاسيكي والرأس.
  • تكون نموذج AB=CD مستهدف كسر خط الرقبة .
  • إعادة اختبار خط الرقبة وغالبا يتوافق مع نسبة 38.2% فيبوناتشي.

 صورة تعليمية للنموذج

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

تطبيق النموذج الفني على مؤشر السوق المصري EGX 30

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

 بالنظر إلى الرسم البياني الأسبوعي للمؤشر المصري بالأعلى يتضح لنا الأتي:

 بدأ لدينا اتجاه صاعد من قاع أغسطس (آب) 2008 عند مستوى 3380 حتى قمة ابريل (نيسان) 2010عند مستوى 7693نقطة.

 تكون نموذج فراشة في الفترة من نوفمبر (تشرين الثاني) 2009  إلى ابريل (نيسان)

2010.

 تكون نموذج AB=CD   78.6% = 161.8% في الفترة من قمة ابريل (نيسان)

2010 إلى قاع مارس (آذار) 2011.

 المؤشر المصري يتداول الآن لإعادة اختبار خط الرقبة المتمثل عند مستوى 5868نقطة.

 الأهداف الفنية للنموذج :

 في حالة انعكاس السعر من منطقة خط الرقبة المتوافقة مع نسب فيبوناتشى

23.6 %: 38.2% يتم قياس المستهدف من قمة الرأس إلى خط الرقبة ووضعه عند منطقة الاختراق مثل نموذج الرأس والكتفين الكلاسيكي.

 هدف النموذج على المؤشر المصري عند مستوى 3920 نقطة.

 فشل تكون النموذج :

 يفشل اكتمال النموذج في حالة تخطى السعر نسبة 61.8% فيبوناتشي لعدة أسباب وهى :

السبب الأول: استقرار السعر فوق خط الرقبة

السبب الثاني: وصول السعر للمستهدف الثاني وهو نسبة 61.8% وبالإغلاق فوق هذا المستوى يكون مؤهلا للوصول إلى الأهداف الممتدة مما يضعف الوصول إلى مستهدف النموذج الفني .

 احتمالات  فشل النموذج الفني للمؤشر المصري:

 يفشل النموذج في حالة الإغلاق الأسبوعي فوق نسبة 61.8% فيبوناتشى المتمثلة عند مستوي 6350 نقطة .

 

مقالة تعليمية لمؤشر (MACD)

هذا المؤشر اخترعه وطوره Gerald appel سنة 1981 وهو اختصار لجملة Moving Average Convergence Divergence  تعني  بالعربية اقتراب وابتعاد المتوسطات الحسابية

 هو من أكثر المؤشرات الفنية انتشارا وشهرة يستخدمه العديد من المتعاملين مع الأسواق المالية

 أعدادات المؤشر

(12, 26, 9)

 المكونات:

يتكون المؤشر من

*خط MACD وهو الفرق بين المتوسط الحسابي الآسي EMA 12  والمتوسط الحسابي الأسى EMA 26

  *خط الإشارات (signal line ) ويسمى بالخط البطيء وهو المتوسط الحسابي الأسى 9 لخط MACD

 صورة تعليمة لمكونات المؤشر

 

 كيفية استخدام مؤشر MACD :

 يستخدم المؤشر في  تحديد إشارات الدخول والخروج من السوق حيث انه يعطى إشارات شراء وكذلك  إشارات بيع

أولا إشارات الشراء :

  • عندما يقطع خط MACD خط الإشارات signal line  من الأسفل إلى الأعلى
  • عندما يعبر خط الإشارات signal line  خط الصفر (خط المنتصف ) من الأسفل إلى الأعلى

ثانيا إشارات البيع :

 عندما يقطع خط MACD خط الإشارات signal line  من الأعلى إلى الأسفل

  • عندما يعبر خط الإشارات signal line  خط الصفر (خط المنتصف ) من الأعلى إلى الأسفل

  الماكد  الهيستوجرام  MACD Histogram:

طور Thomas Aspray في سنة 1986 الماكد هيستوجرام. وبعض نتائج بحثه تم عرضها في مقالات متسلسلة في التحليل الفني للأسهم والسلع. وضح Aspray أن الماكد يمكن أحيانا أن يتخلف عن تغيرات هامة في الأسهم خصوصا عندما يستخدم للمخطط الأسبوعي. لهذا بدأ Aspray في تجربة تغيير المتحرك الوسطي فوجد أن المتحركات الوسطية الأقصر من حيث المدة عملت على تسريع عملية إصدار الإشارات, لهذا وكنتيجة لبحثه عن وسيلة تعينه على توقع حدوث التقاطع للماكد بشكل مبكر, توصل لما يعرف بالماكد هيستوجرام.

 مكونات الهيستوجرام :

يمثل الماكد هيستوجرام قياس الفارق بين خط الماكد وبين خط الإشارة (المتحرك الوسطي للماكد وليس السعر ل 9 أيام) . ونتيجة هذا الفارق تترجم من خلال تشكيل الهيستوجرام وهو نسيج يظهر في أسفل مؤشر الماكد عبارة عن سلسلة من الخطوط الرأسية تظهر أعلى أو أسفل خط النصف

 صورة تعليمة لمكونات المؤشر

 

 استخدامات الماكد هيستوجرام :

 Thomas Aspray صمم الماكد هيستوجرام كأداة تستخدم لتوقع تقاطع المتحرك الوسطي في الماكد. الانفراج بين الماكد و الماكد هيستوجرام هو الأداة الرئيسية المستخدمة لتوقع تقاطع المتحرك الوسطي. الانفراج الإيجابي في الماكد هيستوجرام يشير إلى أن الماكد يقوى وأنه يمكن أن يكون مؤشرا على قرب أن يقطع خط الماكد خط الإشارة متجها إلى الأعلى. بينما الانفراج السلبي في الماكد هيستوجرام يشير إلى أن الماكد يضعف وأنه يمكن أن يكون مؤشرا على قرب أن يقطع خط الماكد خط الإشارة متجها إلى الأسفل.

  إشارات الماكد هيستوجرام :

 الإشارة الأساسية التي يحدثها الماكد هيستوجرام هي الانفراج متبوعة بتقاطع المتحرك الوسطي.

إشارة  الشراء:

تحدث عندما يتشكل الانفراج الإيجابي وفي نفس الوقت أن يقطع خط الماكد خط المنتصف متجها إلى الأعلى.

إشارة البيع:

تحدث عندما يتشكل الانفراج السلبي وفي نفس الوقت أن يقطع خط الماكد خط المنتصف متجها إلى الأسفل.

  صورة تطبيقه لاستخدامات المؤشر

 

استكمالا لسلسة الشروحات للنماذج الفنية الكلاسيكية نستعرض سويا نموذج الماسه Diamond

 هو نموذج انعكاسي غير شائع الحدوث عبارة عن مثلثين متشابكين المثلث الأول يتسع والمثلث الثاني يضيق مشكلان بعد اكتمالهما نموذج يشبه الماسة.

 صورة توضيحية للنموذج

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

 شكل الماسة يتكون عندما يتذبذب أو يتحرك السعر بصورة واضحة وكبيرة مما يجعل خطوط الدعم والمقاومة تفقد فعاليتها وقيمتها.
ظهوره  يمثل إنذار بانتهاء الاتجاه الصعودي  وذلك لأن المعتاد بعد تكوين شكل الماسة هبوط الأسعار بصورة كبيرة.

 حساب المستهدف السعري :

هدفه السعري هو الفرق بين أعلى نقطة وأدناها  للزاويتين الرأسيتين  ويتم وضع هذا المقياس عند منطقة كسر الضلع السفلى للماسة و هو الحد الأدنى للهدف السعري المتوقع أن تصل إليه الأسعار .

 صورة توضيحية لحساب المستهدف

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

 ملاحظات فنية:

  • على الرغم من كون هذا النموذج نمط انعكاسي إلا انه في بعض الأحيان  يفشل في حالة إغلاق  السعر فوق منطقة الكسر ومن هنا فأن الأسعار تستمر في اتجاها قبل ظهور الماسة .
  • حجم التداول خلال الاختراق يكون كبيرا نسبيا.
  • تعتبر المدة الزمنية لتكون النموذج مؤشرا لمدة استغراق المستهدف السعري بحيث إذا كانت المدة الزمنية لتكون النموذج كبيرة فعلينا أن نتوقع استغراق مدة زمنية مماثلة للوصول إلى المستهدف السعري . وعلى المضاد إذا تكون النموذج خلال فترة زمنية قصيرة فعليا توقع استغراق المستهدف مدة قصيرة.
  • نموذج الماسة انعكاسي يأتي في نهاية اتجاه صاعد مثل ما ذكرنا في بداية المقالة ويأتي أيضا في نهاية اتجاه هابط ليعكس الأسعار إلى أعلى.

صورة توضيحية لنموذج الماسة بعد اتجاه هابط

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

نموذج الرأس والكتفين (Head and Shoulders )

يعتبر من أشهر النماذج الفنية الانعكاسية ويرجع تاريخ هذا النموذج إلى William J. O’Neil

 وذكره في كتاب How to Make Money in Stocks

 وبفضل هذا النموذج الفني تم اعتماد التحليل الفني كعلم بعد أن كان ينظر إلى المحللين الفنين كسحره  أو مشعوذين وذلك في  عام 1995بعد نشر البنك الفيدرالي  في نيويورك  تقريرا بعنوان (نموذج الرأس والكتفين ليس نموذج سطحي ) ومقدمة  التقرير (تم عرض التحليل الفني ، علم التنبؤ بحركات السعر المستقبلية اعتمادا على حركات السعر الماضية ، لضمان تحقيق أرباح بشكل إحصائي ، على الرغم من تضاربه مع أفكار أغلب رجال الاقتصاد في الأسواق المالية )

وسمي بهذا الاسم لأن شكله يشبه الرأس والكتفين لجسم الإنسان.

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

  مكونات النموذج:

يتكون النموذج من كتف أيسر ورأس وكتف أيمن وخط رقبة وليس بالضرورة أن يتساوى حجم الكتفين ولكن يجب أن يكون الرأس أطول من الكتفين.

 أنواع  النموذج الانعكاسي :

 النوع الأول الرأس والكتفين العادي: 

 يرتفع السعر استكمالا للاتجاه الصاعد السابق إلى أن يصل لقمة الكتف الأيسر مصاحبه حجم تداول كبير  وبعدها يهبط السعر  إلى أن يكون قاع وبذلك يكون قد أسس دعما و بعده يصعد السعر مرة أخرى متجاوزا القمة السابقة ولكن مصاحب بحجم تداول اقل
مكونا قمة أعلى تسمي الرأس بعدها ينخفض السعر إلى أن يلاقى الدعم من مستويات القاع السابق وعن طريق هذين القاعين يتم توصيلهم ببعض ونسمى هذا الخط خط الرقبة ومن هنا يصعد السعر يصاحبه حجم تداول ضعيف ملحوظ ليفشل في الوصول إلى قمة الرأس ليهبط السعر ولكن لا يلاقى الدعم هذه المرة من مناطق القيعان السابقة ليكسر خط الرقبة إلى أسفلولكن في بعض الأحيان يحدث ارتداد إلى أعلى في محاولة الوصول إلى خط الرقبة مرة أخرى يكتمل هذا النموذج مع اختراق السعر لخط الرقبة إلى أسفل وبعض المحللين يتأكدوا من اكتمال النموذج بعد الإغلاق تحت مستوى خط الرقبة بنسبة من (3:1) % أو الإغلاق اليومي تحت خط الرقبة لمدة 3 جلسات بشكل قطعي.

 أشكال خط الرقبة :

عادة ما ينحدر خط الرقبة في القمة قيلا في الاتجاه التصاعدي وفى بعض الأحيان يكون هذا الخط تاريخي وفى أحيان أخرى لا يمثل هذا الانحدار الكثير من الاختلاف وفى قليل من الأحيان ينحدر خط الرقبة في القمة إلى الاتجاه التنازلي وحينها يكون هذا الانحدار أشارة إلى ضعف السوق وغالبا ما ينحدر خط الرقبة بشكل طفيف في الاتجاه التنازلي.

 أولا الرأس والكتفين العادي:

 الشكل الأول :

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

خط الرقبة مستوى بشكل  أفقي 

 الشكل الثاني :

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

خط الرقبة منحدر إلى الاتجاه التصاعدي  

الشكل الثالث:

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

خط الرقبة منحدر إلى الاتجاه التنازلي  

 النوع الثاني الرأس والكتفين المقلوب: 

 يعتبر الرأس والكتفين المقلوب صورة منعكسة لنموذج الرأس والكتفين العادي

يهبط السعر استكمالا للاتجاه الهابط السابق إلى أن يصل لقاع الكتف الأيسر مصاحبه حجم تداول طبيعي   ليكون قاع وبذلك يكون قد أسس دعما و بعده يهبط السعر مرة أخرى متجاوزا القاع السابق
مكونا قاع اقل يسمي الرأس بعدها يصعد السعر إلى مصاحبة بحجم تداول كثيف الا أن يصطدم السعر  بمقاومة من مستويات القمة السابقة وعن طريق هاتين القمتين يتم توصيلهم ببعض ونسمى هذا الخط خط الرقبة ومن هنا يهبط السعر ولكن يقابله مشترى   من مناطق الكتف الأيسر ليفشل في الهبوط إلى قاع الرأس ويصعد السعر مصاحبة حجم تداول كثيف يساعده على اختراق خط الرقبة إلى أعلى

ولكن يحدث ارتداد إلى أسفل في محاولة الوصول إلى خط الرقبة مرة أخرى وهى أكثر شيوعا في النموذج المقلوب عن نموذج الرأس والكتفين العادي

يكتمل هذا النموذج مع اختراق السعر لخط الرقبة إلى أعلى وبنفس الطريقة بعض المحللين يتأكدوا من اكتمال النموذج بعد الإغلاق فوق مستوى خط الرقبة بنسبة من (3:1) % أو الإغلاق اليومي فوق خط الرقبة لمدة 3 جلسات بشكل قطعي.

 ثانيا الرأس والكتفين المقلوب:

الشكل الأول :

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

  

خط الرقبة مستوى بشكل  أفقي

الشكل الثاني:

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

  

خط الرقبة منحدر إلى الاتجاه التصاعدي

الشكل الثالث:

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

 

خط الرقبة منحدر إلى الاتجاه التنازلي 

 حساب المستهدف للنموذج :

لحساب المستهدف السعري للنموذج نقوم بتوصيل خط يصل من قمة الرأس إلى خط الرقبة و وضع عند منطقة كسر خط الرقبة سواء في النموذج العادي أو المقلوب .

اضغط على الصورة لمشاهدتها بالحجم الطبيعي

 ملاحظة فنية:

أمكانية رسم هذا النموذج على اى إطار زمني بداية من فريمات الانتراداى و الفريمات الصغيرة جدا إلى الفريمات القصيرة و المتوسطة و الطويلة المدى  ويشير بعض الخبراء إلى أن النموذج الصحيح الواحد يأخذ على الأقل فترة 3 أشهر منذ بدايته حتى اختراقه لخط الرقبة ،، ولكن يعتبر هذا الأمر ثانوياً حيث من الممكن أن يتكون اقل من هذه المدة . ولكن كلما زادت المدة كان هذا أدل على صحة النموذج وقوته. و من الجدير بالذكر و بخصوص المدة الزمنية بالتحديد ذكر Thomas N.Bulkowski في كتابه Trading Classic Chart Patterns حيث قال: الرأس و الكتفين أقوى على المدى القصير اى من شهر إلى ثلاث شهور.